今年3月以来，95%的新能源消纳红线何时放开就成为了电力、新能源行业持续关注的话题。随着6月4日国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》，对风电、光伏的利用率限制终于放宽。
新能源消纳红线降至90%
2010年代起，我国新能源市场步入快速增长期，但大举上马的风电、光伏装机也给消纳带来了压力，导致了部分地区的弃风、弃光问题。针对此，国家发展改革委、国家能源局于2018年10月印发了《清洁能源消纳行动计划（2018-2020年）》，提出要强化消纳目标考核，并设定了到2020年，光伏发电利用率高于95%，弃光率低于5%；全国平均风电利用率力争达到95%左右，弃风率力争控制在5%左右的目标。此后，每年的全国风电、光伏平均利用率大多在97%以上，弃风弃光问题得到缓解。但是，到了2020年后，我国新能源装机速度呈爆发式增长，截至2024年4月底，全国新能源发电累计装机量已超过11亿千瓦；尤其是2023年，全年新能源装机超过290GW，比年初政策目标高出80%有余，其中光伏新增装机量达216.88GW，同比增长148.1%，12月单月超53GW的装机量甚至比上述消纳行动计划出台前后的2017-2020年各年份的单年装机量还高。如此超预期的装机增速，也让消纳压力再次增加，利用率的走低成为必然，而不少业内观点都认为，如果继续沿用95%的利用率考核标准，那这道红线就会变成新能源装机继续增长的“紧箍”。
今年3月起，正当各机构对新一年的风电、光伏装机增速预期趋于悲观之时，市场传出消纳红线有望放开的消息，引发行业热议，多位专家、业内人士曾表示，此举有望进一步促进新能源发展，装机增速可能仍会好于预期。
不过，虽然自那时起业内就时有传出红线放开、部分地区已打破红线的消息，但始终未见上级单位明确指示。到了5月底6月初，政策终于落地。首先是国务院在5月29日印发的《2024-2025年节能降碳行动方案》中，提及“科学合理确定新能源发展规模，在保证经济性前提下，资源条件较好地区的新能源利用率可降低至90%”。6月3日，宁夏发改委发布《关于做好新能源消纳工作的通知》，表示会同国网宁夏电力公司，结合自治区新能源发展、系统承载力、系统经济性等因素，在充分与区内新能源企业沟通研究基础上，按照“全网统筹、保量稳率”原则，确定宁夏新能源利用率下限为90%。随后，如上文所述，在6月4日，国家能源局发布新政策，明确提出：要科学确定各地新能源利用率目标，省级能源主管部门要会同相关部门，在科学开展新能源消纳分析的基础上，充分考虑新能源发展、系统承载力、系统经济性、用户承受能力等因素，与本地区电网企业、发电企业充分衔接后，确定新能源利用率目标。部分资源条件较好的地区可适当放宽新能源利用率目标，原则上不低于90%，并根据消纳形势开展年度动态评估。此外，政策还提出优化新能源利用率目标管理方式、强化新能源利用率目标执行等要求。
钛媒体APP认为，此番新政策密集出台，“松绑”新能源利用率红线，一能为我国电网系统“减负”，减轻风电、光伏波动性、间歇性特质与并网所需的安全性、稳定性之间的矛盾；二是利好风电、光伏装机增长，再次刺激市场需求，助推能源转型；此外，这些政策也表示我国电改的进一步加速，有利于虚拟电厂、储能、调峰辅助服务市场等新技术、新服务业态的发展。
在市场反馈方面，相关政策对近期本就热度颇高的电改概念股和目前处于估值低谷的新能源板块都形成利好，电力、智能电网、电力装备等板块迎来上涨，资金流入同样较多，一些风电、光伏上市公司的股价也有所提升。
电力体制改革仍在路上
放宽新能源利用率标准有诸多好处，但政策核心仍是提升消纳能力、促进消纳，国家能源局在政策解读中也谈到，此次政策确定的四项重点任务是加快推进新能源配套电网项目建设、积极推进系统调节能力提升和网源协调发展、充分发挥电网资源配置平台作用和上文提及的科学优化新能源利用率目标。
其中，配套电网项目建设尤其引人关注，政策明确提出，要分别对500千伏及以上、500千伏以下配套电网项目及配电网的规划管理工作提出改进要求；组织电网企业统筹编制配电网发展规划，科学加强配电网建设，提升分布式新能源承载力。其中，明确要求为国家布局的大型风电光伏基地、流域水风光一体化基地等重点项目开辟纳规“绿色通道”，并要求电网企业要优化投资计划安排，与项目前期工作进度做好衔接；优化接网流程，主动为新能源接入电网提供服务，简化审核环节，进一步提高效率。
据钛媒体APP了解，上述政策要求中提及的配电网建设正是我国二十余年来电力体制改革的要点和难点所在。在近年来的实践中，源网荷储一体化试点、隔墙售电等新模式渐次出现，而这些模式都需仰赖配电网的作用，但在现行大电网体制下，这些分布式发展场景面临诸多掣肘，发展进度较慢，钛媒体APP此前也有专文进行讨论（详见中国、印度都在力推的“隔墙售电”，何时能步入发展快车道？）。而自2021年3月15日中央财经委员会第九次会议明确提出了要“构建以新能源为主体的新型电力系统”以来，我国步入新型电力系统建设“加速转型期”，源网荷储场景中的新业态、新技术愈发得到重视（详见局地保供有压力，今夏还会限电吗？）。今年5月23日，在山东省济南市召开的企业和专家座谈会上，再次释放进一步深入推动电力体制改革的信号。电改概念、电力板块也在近期持续成为市场关注焦点，随着相关政策的陆续出台，相信这一领域也将显现出更多的活力。